爱博医疗：开发全系列产品 成为国内眼科医疗领域创新型领军企业

原标题：爱博医疗：开发全系列产品 成为国内眼科医疗领域创新型领军企业

——爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

  爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司董事长、总经理 解江冰先生

  爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司副总经理、董事会秘书 王韶华女士

  爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司财务总监 郭彦昌先生

  招商证券股份有限公司投资银行部董事、保荐代表人 吴虹生先生

  招商证券股份有限公司投资银行部副董事、保荐代表人 邵 华女士

  爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司

  董事长、总经理解江冰先生致辞

  尊敬的各位投资者朋友，各位网友：

  大家好！

  欢迎大家参加爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。在此，我谨代表公司董事会及全体员工，向参加此次网上路演的朋友们表示热烈欢迎，向关心和支持公司发展的广大投资者致以诚挚的谢意！我们希望通过这次网上路演，能够与关注爱博医疗的各位投资者朋友展开深入交流，增进相互了解，达成合作共赢。

  爱博医疗是研发创新型公司，拥有高分子、光学、机械、临床医学、质量管理等领域的专业技术人员，对医疗器械前沿科技和眼科技术发展趋势有着深刻的认识和全面的把握，在产品研发、生产管理、营销网络建设等方面经验丰富。公司研发体系健全，团队稳定，核心技术人员在公司服务多年。公司专注于眼科医疗领域的产品研发，在人工晶状体产品上不断更新迭代，做深做细，与先进的跨国医疗企业基本保持技术同步，局部领先。公司同时扩展研发不同类别的眼科医疗产品，优先开发市场规模大、技术和应用场景紧密相关的产品，最终形成全系列眼科医疗产品。

  在这里，我衷心地感谢上证路演中心和中国证券网为爱博医疗提供宝贵的网上路演平台。通过本次网上路演，我们希望广大投资者能够对爱博医疗有一个更加全面的了解。我们也将充分听取广大投资者朋友的建议，加倍努力，创造更加优良的业绩，回报广大投资者的信任、回馈社会！

  再次感谢各位的参与，谢谢大家！

  招商证券股份有限公司

  投资银行部副董事、保荐代表人邵华女士致辞

  尊敬的各位投资者朋友，各位网友：

  大家好！

  欢迎各位参加爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商招商证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  作为此次担任爱博医疗的保荐机构和主承销商，我们有幸经历了爱博医疗发行上市过程，在此期间，我们见证了爱博医疗不断的发展壮大。爱博医疗专注于眼科医疗器械的自主研发、生产、销售及相关服务。目前公司主要产品覆盖手术和视光两大领域，主要针对白内障和屈光不正这两大类造成致盲和视力障碍的主要眼科疾病。其中，手术领域的核心产品为人工晶状体，视光领域的核心产品为角膜塑形镜，以及围绕这两项核心产品研发生产的一系列配套产品。公司中长期发展目标是开发眼科全系列医疗产品，包括植入类眼科耗材、手术器械、手术设备、视光产品、眼科制剂等产品，覆盖白内障、屈光不正、青光眼、眼底病变等诸多领域，成为国内眼科医疗领域的创新型领军企业。

  我们相信，迈入资本市场的爱博医疗必定能够凭借其发展实力和成长潜力，以优异的业绩回报广大投资者。我们希望通过本次投资者交流会，广大投资者能够充分认识到爱博医疗的优势和价值，积极认购。

  最后，预祝爱博医疗本次网上路演取得圆满成功，再次感谢各位投资者对爱博医疗的关注。谢谢大家！

  爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司

  副总经理、董事会秘书王韶华女士致结束词

  尊敬的各位网友，投资者朋友们：

  大家好！

  此次爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演即将结束。今天与各位投资者和所有关心爱博医疗的朋友们相聚在此、真诚沟通，共同度过了一段愉快的时光。在此，我诚挚感谢各位投资者以及朋友们对爱博医疗的热心关注和殷切期望。

  在短暂的三个小时时间里，我们和大家一起分享了爱博医疗多年的发展成果，并且共同展望了爱博医疗的发展前景。同时，投资者朋友们也与我们共同探讨了公司在战略规划、经营管理等方面的问题，为我们提出了很多非常有价值的意见与建议，让我们深深地感到大家对爱博医疗的关心与厚爱。我们一定会充分考虑大家提出的问题和建议，并在进一步理解各位朋友们真知灼见基础上，提升公司的经营管理水平和盈利能力，以回报广大投资者。

  虽然此次网上路演的时间十分有限，但爱博医疗与广大投资者的沟通渠道是永远畅通的，希望大家继续给予以信赖和支持！未来，爱博医疗将以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的市场竞争力，实现企业可持续发展，使爱博医疗成为一家值得大家信赖，具有长期投资价值的上市公司！我们衷心地希望大家能加入爱博医疗的股东行列，一起收获成功的喜悦！

  最后，我再次代表公司对上证路演中心和中国证券网向我们提供这个和投资者交流互动的平台表示衷心的感谢！同时，还要感谢招商证券股份有限公司以及所有参与爱博医疗发行上市的中介机构所付出的辛勤工作。谢谢大家！

  经营篇

  问：公司的主营业务是什么？主要产品有哪些？

  解江冰：公司专注于眼科医疗器械的自主研发、生产、销售及相关服务。目前公司主要产品覆盖手术和视光两大领域，主要针对白内障和屈光不正这两大类造成致盲和视力障碍的主要眼科疾病。公司目前在市场上销售的手术类产品包括：人工晶状体系列、囊袋张力环、人工晶状体植入系统、眼科粘弹剂、各类眼科显微手术器械、眼科手术刀；视光类产品包括角膜塑形镜（夜戴型）、硬性角膜接触镜（日戴型）、泪液检测试纸。公司手术领域的核心产品为人工晶状体，视光领域核心产品为角膜塑形镜。人工晶状体和角膜塑形镜重量均约为0.02g左右，光学部直径约6mm，厚度约0.2mm-0.8mm，是相对小型、精密的光学医疗器械。

  问：公司的技术产业化情况如何？

  解江冰：公司的自主研发技术已转化为一系列产品并获得广泛临床应用。公司是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商，也是国内主要的可折叠人工晶状体制造商之一。目前人工晶状体产品已进入国内1000多家医院使用，并且出口至德国、法国、荷兰、意大利等国家，累计销售近100万片；公司的角膜塑形镜采用创新性的基弧非球面设计，拥有全球专利布局，对解决我国儿童青少年近视率不断攀升，近视低龄化、重度化现象具有重要意义。目前该技术已成功实现产业化，正在进行市场推广，具有良好的市场前景。

  问：公司拥有多少项专利？

  解江冰：截至2020年2月29日，公司及其子公司共有86项已授权专利。其中，80项在中国境内授权、6项在中国境外授权。

  问：公司主要产品的产销率情况如何？

  解江冰：公司产品的市场需求量不断增大，公司通过扩展生产场地、增加生产人员、增加生产机械设备等措施，并将每天两班生产班次调整为每天三班生产班次，保证公司产能可以满足日益增长的市场需求。由于公司产品生产周期较长，考虑到公司未来潜在重要客户大订单产生的供货压力，公司生产备有一定量的安全库存。2018年度、2019年度，公司的产销率分别为63.57%、61.38%，较2017年度有所降低。

  问：公司经销收入与直销收入是多少？

  郭彦昌：报告期内，公司主营业务中直销收入分别为2661.66万元、4721.89万元和7023.97万元，占总收入比例为35.61%、37.22%、36.02%；公司主营业务中经销收入分别为4811.91万元、7963.54万元和12474.95万元，占总收入比例为64.39%、62.78%和63.98%。公司主营业务收入中经销收入占比高于直销收入，经销收入总体维持在60%以上，占比较为稳定。

  问：公司的研发费用是多少？

  郭彦昌：报告期内，公司研发费用分别为701.20万元、1381.03万元和2167.66万元。报告期内公司研发费用较高且呈增长趋势，均为与公司主营业务及未来发展战略密切相关的研发项目支出。研发费用主要包括职工薪酬、研发材料费、折旧与摊销、检验与实验费等，上述费用合计占各年度研发费用比重均超过75%。

  发展篇

  问：公司未来的发展战略是什么？

  解江冰：公司以研发创新为本，始终坚持对产品研发、技术创新的持续投入，在巩固国产人工晶状体技术领先地位的同时，不断拓展产品方向，开发眼科全系列医疗产品，包括植入类眼科耗材、手术器械、手术设备、视光产品、眼科制剂等，覆盖白内障、屈光不正、青光眼、眼底病变等诸多领域，提升中国自主品牌价值，成为国内眼科医疗领域的创新型领军企业。

  问：公司的竞争优势有哪些？

  解江冰：公司的竞争优势有：1）创新优势；2）产品优势；3）服务优势。

  问：公司的研发模式是怎样的？

  解江冰：公司的研发流程为：市场调研—预实验—研发立项—产品开发定型—型式检验—临床试验—产品注册—上市销售—上市后临床研究。公司产品研发周期较长：II类医疗器械研发周期大约需2年到3年，III类医疗器械研发周期大约需4年到6年。

  公司实行研发项目负责人制。项目负责人对产品研发的全链条负责，在产品研发不同阶段通过与市场部、临床部、注册部、生产部、质量部、销售部等各业务部门的配合，完成产品从立项至上市后进行反馈跟踪的全部流程。项目负责人制使研发人员能够得到准确的市场信息和临床使用信息，在产品研发过程中培养全链条、立体化思维，激发研发人员全面提升自我能力的热情，也能保证整个产品研发流程的有效衔接，提高产品开发的成功率。

  问：随着行业发展，公司面临的机遇有哪些？

  解江冰：公司面临的机遇有：1）眼科市场需求持续增长；2）国家对医疗器械行业的政策支持；3）行业进口替代进程加速；4）医保改革及分级诊疗政策促进眼科医疗器械需求。

  问：影响公司盈利能力的主要非财务指标有哪些？

  王韶华：主要非财务指标有：1）技术创新能力：公司作为研发主导型企业，拥有高分子医用材料合成、生物材料测试、眼科透镜光学设计、眼科植入物的功能性结构设计技术、超精密加工技术及配套工艺、表面改性技术，以及医疗器械临床试验与研究方法、产品无菌及质量安全控制等平台技术，形成了专利体系壁垒，技术创新能力是公司核心的竞争优势，影响公司的盈利能力；2）行业政策变动：近几年来国家在眼科领域及高值医疗耗材领域出台了一系列政策，是公司保持高速发展的有力保障，行业政策变动是影响公司盈利能力的重要因素。

  行业篇

  问：公司所属行业是什么？

  解江冰：根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司属于“4.2 生物医学工程产业”中的“4.2.2 植介入生物医用材料及设备制造”；根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司属于“第六条（六）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等”列示的科技创新企业；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“其他医疗设备及器械制造（C3589）”；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“专用设备制造业（C35）”。

  问：公司人工晶状体产品的医保情况如何？

  解江冰：根据《关于印发城镇职工基本医疗保险诊疗项目管理、医疗服务设施范围和支付标准意见的通知》（劳社部发〔1999〕22号），国家基本医疗保险诊疗项目范围（基本医疗保险支付部分费用的诊疗项目范围）包含人工晶体。公司人工晶状体产品及同类竞品都属于医保支付范围内产品，但各省区医疗保险对人工晶状体产品定点、定级不同，支付比例有所不同。例如：北京地区白内障手术付费管理办法中规定，参保人员人工晶状体植入术中所用每只人工晶状体医保支付金额为1215元，高出费用由参保人员自付；上海地区按照比例支付，先由医疗机构申请人工晶状体医保编码，取得人工晶状体医保编码的产品，国产人工晶状体患者自付20%，进口人工晶状体患者自付30%，其余部分按照医疗保险规定支付，未取得医保编码不得医保支付。另外有些地区正在对白内障手术医保支付费用试行按病种付费，即医保机构对耗材费、手术费、检查费等打包定额支付。

  问：公司有怎样的行业地位？

  解江冰：公司是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商，也是国内主要的可折叠人工晶状体制造商之一。公司拥有人工晶状体核心技术和完整的自主知识产权，自主掌握包括材料制备、光学与结构设计、工艺制造在内的核心技术，在国内完成全部研发及生产流程，打破了国际厂商在高端人工晶状体技术和市场方面的垄断局面。自从2014年7月公司推出国内第一款可折叠非球面人工晶状体，目前已拥有20个产品型号等一系列产品。其中散光矫正型人工晶状体作为“创新产品”通过国家药监局注册审批，国家药监局在其官网发布“在国产人工晶状体中尚属首创，为国产器械在高端人工晶状体领域的一大进步”。公司专利ZL201210017055.4后房型人工晶状体获得“第二十一届中国专利优秀奖”。公司人工晶状体产品上市以来，已覆盖国内30多个省、自治区和直辖市的1000多家医院，并且已出口至德国、法国、荷兰、意大利、奥地利、卢森堡、泰国、巴基斯坦等国家，累计销售近100万片。2015年至今，公司产品密集入选中国政府对非洲和“一带一路”国家“光明行”医疗援助项目，为20多个国家患者带来光明，打破了中国白内障医疗援外项目主要使用进口人工晶状体的局面。2019年3月公司取得角膜塑形镜产品注册证，是中国境内第2家取得该产品注册证的生产企业。角膜塑形镜是公司在人工晶状体技术基础上研发的另外一项核心产品，创新性地设计和制造了具有非球面基弧的角膜塑形镜，旨在利用非球面带来的“周边离焦”效果来达到更好地延缓近视发展的目标。目前该设计方法已经获得了中国和美国的发明专利授权，欧洲、亚洲等国家和地区的专利申请正在实质审查过程中。

  公司以研发创新为本，拥有“眼科生物材料与诊疗技术”北京市工程实验室，是“国家眼科诊断与治疗设备工程技术中心”合作单位。作为牵头单位承担国家重点研发计划“新型高分子眼科功能性植入材料的研发和应用”项目，还承担了国家火炬计划、科技部创新基金、北京市重大科技成果转化和产业项目、北京市高精尖产业发展资金项目和北京市科技计划项目等国家级和北京市级科研课题。公司先后入选北京生物医药产业跨越发展工程（G20工程）、中关村前沿技术企业。人工晶状体产品获得北京市科学技术二等奖、“2015年我国眼科十大成就”“中国侨界贡献（创新成果）奖”和北京市发明创新大赛发明创新金奖等，先后入列科技部《创新医疗器械产品目录》《北京市新技术新产品（服务）》《中关村创新医疗器械产品目录》，科技部第二批国家科技计划重点科技成果转化项目等。

  发行篇

  问：请介绍实际控制人的持股情况。

  解江冰：实际控制人解江冰直接持有爱博医疗1359.4779万股，直接持股比例为17.2415%；其控制的博健和创持有607.0226万股、占比7.6985%，其控制的博健创智持有430.0000万股、占比5.4534%，其控制的喜天游投资持有168.0672万股、占比2.1315%，间接控制的股权比例合计为15.2835%。一致行动人毛立平和白莹为夫妻关系，合计持有爱博医疗987.4294万股。实际控制人解江冰与一致行动人毛立平、白莹合计控制2346.9073万股，持股比例为45.0480%。

  问：公司申请适用的上市标准是哪些？

  解江冰：公司本次发行上市申请适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）的规定：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”

  问：本次发行募资用途是什么？

  解江冰：本次发行的募集资金将用于以下投资项目：眼科透镜和配套产品的产能扩大及自动化提升项目、高端眼科医疗器械设备及高值耗材的研发实验项目、爱博医疗营销网络及信息化建设项目以及补充流动资金。

  文字整理 姚炯

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医疗判决书英文版