达达募资额增三倍或达3亿美元，京东沃尔玛拟合计认购9千万美元

时间：2020-06-02 15:20:45 来源：作者：网络

原标题：达达募资额增三倍或达3亿美元，京东沃尔玛拟合计认购9千万美元

达达集团向美国证券交易委员会提交了更新后的招股书。数据显示，达达首次公开发行的美国存托股票（ADS）价格定在15-17美元之间，将发行1650万ADS，约占已发行普通股的7.5%，每份代表4股普通股，每股面值0.0001美元。由此测算，该公司估值预计在35亿-40亿美元。

据招股书披露，高盛（亚洲）有限责任公司，美国银行证券有限公司和杰富瑞有限责任公司担任本次发行的联席账簿管理人和承销商代表。三家承销商被授予选择权（即“绿鞋机制”），如果承销商行使其选择权购买全部ADS，按定价区间中间值16美元/股计算，相当于达达集团将可以募资3.03亿美元。

南都记者了解获悉，达达计划使用此次发行的净收益来扩大业务运营：其中约40%用于实施营销计划并扩大用户群，约35%投资于技术和研发。

自2014年创立至今，达达集团先后得到红杉资本中国、DST Global、京东、沃尔玛的融资，累计超过12亿美元。根据招股书披露，达达的两大股东京东集团和沃尔玛有意成为基石投资者，分别认购6000万美元和3000万美元。目前京东和沃尔玛分别持有达达集团45.3%和9.5%的股份。

5月上旬，达达集团向SEC首次提交的上市招股书曾透露，原本拟通过公开发行股票最高募资1亿美元。据招股书信息，达达集团在2017~2019年及2020年一季度的净收入，分别达到12亿元、19亿元、31亿元、11亿元，而今年一季度收入同比增109%，主要得益于疫情刺激单量增长以及政府补贴。不过，2017-2019年三年累亏50亿元，2020年一季度净亏2.79亿元，整体趋向收窄。若剔除股票薪酬、由业务收购产生的无形资产摊销及产生的税收收益（非现金费用）的影响，今年一季度的调整后净亏损为1.93亿，同比减亏约30%。

支付给骑手的薪酬和激励措施，是达达集团运营和支持成本中最大的组成部分，2017-2019年，占比均超9成。从现金流量表可以看出，2017~2019年，达达的经营活动所用现金净额分别约为-12亿元、-18亿元、-13亿元，主要补充的来源是外部筹资，其中2017、2018年筹资活动提供的现金净额分别为人民币13亿、30亿元，2019年筹资活动提供的现金净额为零，2020年一季度通过融资贷款获得1亿现金净额。至此，达达的经营活动所用现金净额为人民币-2.445亿元。有分析称，达达上市的目的之一就是要补充资金，持续用于营运补贴激励。

截至2020年3月31日，达达集团旗下达达快送业务覆盖全国2400多个县区市，京东到家覆盖全国超700个县区市，拥有近9万家活跃商店。业内认为，受今年疫情影响，本地即时物流服务成为刚需，消费者习惯得到进一步培养，将推动零售业商家加快数字化、线上化转型，以及拓宽全渠道布局。作为新零售基础设施，即时物流端产生的大数据和信息，也逆向推动生产、消费方式变革。达达或将成为美国《外国公司问责法》后首支成功上市的中概股。

采写：南都记者傅晓羚游戏网